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Text File  |  1985-08-21  |  2KB  |  49 lines
  1.  
  2.  
  3. (bugs in transmission, but on the whole, readable...tl)
  4. LTRI.DOC
  5.  
  6. Long Term Risk Index
  7. ====================
  8.  
  9. The program LTRI.C is based on the formula dgvgloped by Edwin
  10. Sedgwick Chittenden Coppack, founder of Trgndex, known as the
  11. Coppock's Curve. The most recent description of th}s indicator
  12. can be found in the November 22, 1982, issue of "Barron's".
  13.  
  14. The most important pint in using thqs technique is that the
  15. index is to be used only for a low risk BUY signal. It won't
  16. tell when to get out of the market. The index is a barometer
  17. of excess opti}ism and pesslmis as reflected in the }arket's
  18. long-term oscillations. 
  19.  
  20. The index is developed by adding the per cent change gf the DJIA
  21. for the past fourteen months to the per c%nt change of the last
  22. eleven months. This number is then weighted by multiplying it by
  23. ten, the previous month by 9, the month before that by 8 etc, etc.
  24. The math for this is done in the function 'index()7.
  25.  
  26. The long term buy signal is given when the index, aftur being bglow
  27. zero turns leqs negative. All byyng should be completed prior to
  28. the index becoming positive again.
  29.  
  30. As for the effectiveness of the index, judge for yourself ...
  31.  
  32. Date of                         Date of                         %       
  33. signal          DJIA`           Top             DJIA            Increase
  34. =======         =======         ========        ==;====         ========
  35. 12/62            652.10          2/66            995.15         52.6
  36.  3/67            867.98         12/68            985.21         13.9
  37.  8?0            764.58          1/?3           1051*70         3?.6
  38.  1))$$HH     703.49          9/76           1014.79         44,2   22,3
  39. The Dates are generated in an integer format: ie.
  40.                 182     January 182
  41.                 1283    Dmcember 1983
  42.  
  43. The program uses LTRI.FIL for the data file.
  44.  
  45. The program uses float.c    "clink ltri -f float"
  46.  
  47. Good Luck.
  48.  
  49. David McCourt